证监会拔刀整肃“股托”

2020-11-21 来源:黑龙江会计培训网校 阅读量:109

导读:近日有消息称,针对被市场各方诟病已久的IPO发行违规问题,中国证监会将加大处罚力度,尤其是上市公司在IPO之后如果业绩很快变脸,上市公司高管难辞其咎,而公司上市的保荐代表人和保荐机构也将受到处罚。记者注意到,在最近一个多月之内,证监会已经拿多家违规的上市公司以及保荐人、保荐机构开刀,开出的罚单数明显超过以往。最为典型的是百隆东方(601339),公司于今年5月发行募资20.4亿元,发行费用达6210.84万元,发行价为13.60元/股,随后6月12日上市。而不过两个月,公司披露的二季报就显示,其

近日有消息称,针对被市场各方诟病已久的IPO发行违规问题,中国证监会将加大处罚力度,尤其是上市公司在IPO之后如果业绩很快变脸,上市公司高管难辞其咎,而公司上市的保荐代表人和保荐机构也将受到处罚。

记者注意到,在最近一个多月之内,证监会已经拿多家违规的上市公司以及保荐人、保荐机构开刀,开出的罚单数明显超过以往。

最为典型的是百隆东方(601339),公司于今年5月发行募资20.4亿元,发行费用达6210.84万元,发行价为13.60元/股,随后6月12日上市。而不过两个月,公司披露的二季报就显示,其上半年净利润为2.05亿元,同比骤降72%。截至上周五,该股的收盘价为7.94元,较发行价大幅下跌逾四成,可以说把所有一级、二级市场的参与者全部套牢。对于公司的业绩变脸,中国证监会宁波监管局开出行政监管措施决定书,对公司及董事长杨卫新、董事会秘书潘虹、财务总监钟征远分别出具警示函。与此同时,由于百隆东方上市后业绩大幅下滑,而且没有在招股过程中进行补充说明,公司上市保荐机构——中信证券被证监会出具警示函,两名保荐人刘顺明、张宁被证监会采取监管措施,证监会将在未来3个月内不受理二人所负责的推荐项目。

与此同时,珈伟股份(300317)也因业绩变脸受到追责。公司于今年5月11日上市,发行募资3.85亿元,发行费用达3236.78万元,而上市仅仅三个月就出现业绩变脸,公司于8月下旬披露的中报净利润只有334.9万元,同比狂降94.21%。根据相关法律法规,证监会对珈伟股份采取了监管谈话并出具警示函,对保荐机构国泰君安证券出具警示函,对保荐代表人张力、曾建采取了“3个月内不受理其出具文件”的监管措施。同时,证监会相关部门还对发行人律师和申报会计师进行谈话提醒。

保荐人别再做“股托”了

在新世纪的年轮即将画上第十二个圈的时候,上证指数似乎也经历了一个轮回,又折返到了世纪之初乍现的2000点,亿万A股投资者依然美梦难圆。

毋庸讳言,导致A股市场没有成为国民经济“晴雨表”,难以分享中国高速增长成果,致使行情剧烈波动、牛短熊长,尤其是近几年长期低迷的原因,不仅在于中国股市身处整个金融经济体系之中角色定位的偏差,也在于管理层未能将股票投资收益纳入居民利得性收入的误判,更在于作为股市基本面的活性细胞、投资者交易的标的——上市公司自身的健康程度亟待提升。

相比之下,在诸多困扰股市的因素之中,新股的“三高问题”(高发行价、高市盈率、高超募资金)看似较为浅显,时常被股民和媒体口诛笔伐,而实际上,“三高问题”也是股市行情疲弱不堪的症结所在。

然而,有哪一家拟上市公司不希望IPO能够满载而归?它们就像一群垂涎于资本市场的肉块,恨不得把肚子都撑破的老虎。面对一眼望不到头的排队上会公司,证监会发审委的人力极为有限,而真正为公司上市辅导把关的保荐机构和保荐代表人,却往往习惯性地牵住孔方兄的手,没有站在“三公”原则的一方,以至于为虎作伥,上演了一出出鱼目混珠、过度包装、财务造假的闹剧,他们被不少投资者戏称为“股托”。至于信息不对称、维权不容易的中小股民,如若投资了这类上市公司的股票,则最终将陷入“股价与业绩齐跌,泪水共退市一路”的悲剧。

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