四大资产公司转型冲击市场格局

2020-10-17 来源:黑龙江会计培训网校 阅读量:129

导读:(作者:钱玥, 李圆)  1999年财政部主持设立的华融、长城、东方、信达四家资产管理公司,受命收购国有银行不良贷款,并管理和处置由此形成的资产。按财政部的要求,完成政策性不良贷款处置任务的最后期限为2006年,此后,四大公司可以拿到商业化转型的入场券。目前四大公司所需处置的国有银行不良资产已所剩无几,其中东方、信达、华融均提前完成了现金回收任务。业内人士正密切关注转型后的四大公司何去何从,将对中国金融业现有格局产生什么影响?有分析认为,这肯定会对现有金融市场格局带来冲击。  据信达资产管理公司

(作者:钱玥, 李圆)

  1999年财政部主持设立的华融、长城、东方、信达四家资产管理公司,受命收购国有银行不良贷款,并管理和处置由此形成的资产。按财政部的要求,完成政策性不良贷款处置任务的最后期限为2006年,此后,四大公司可以拿到商业化转型的入场券。目前四大公司所需处置的国有银行不良资产已所剩无几,其中东方、信达、华融均提前完成了现金回收任务。业内人士正密切关注转型后的四大公司何去何从,将对中国金融业现有格局产生什么影响?有分析认为,这肯定会对现有金融市场格局带来冲击。
  据信达资产管理公司一位内部人士透露,有关领导机构已拟定了有关资产管理公司转型方案。四大资产管理公司被定位于“金融服务企业”,在条件许可的情况下,可以增加信托、金融租赁、汽车金融、基金、证券、风险投资、入股商业银行等10项业务。据称,这个方案“可能很快就会有初步结果”。另有消息称,有关部门的基本方案是“一司一策”,今后四大公司的定位有所不同,在税收方面将享有不同待遇。
  在7月20日成立的信达澳银基金管理有限公司中,信达公司控股54%。这是第一家由资产管理公司控股的基金公司,从而为信达全面向“大投行”转型打下基础。公司总裁田国立还透露,除了成立基金公司外,组建信达证券的计划已经获得了监管部门的批准,新的公司有望年内正式成立。
  除信达外,华融和东方也拿到了券商牌照。据消息人士透露,华融资产管理公司已大体确定了转型方案,正在处于内部协调阶段,7月底8月初可能有定论。华融考虑将“德隆系”旗下的几家证券公司整合到一起,组建一家新的证券公司,成为未来华融控股下的证券业务平台。与此同时,华融公司正在有条不紊地推进建立租赁业务平台、合资公司平台、证券业务平台和委托业务平台的工作。
  长城资产管理公司总裁汪兴益则明确表示,近期要通过业务创新和内部机制创新实现三大转变,迎接向商业化转轨的各项挑战。据了解,长城公司已经在商业性不良资产中选择了一批投资银行预备项目,力争年产内完成三四个项目的上市辅导、一个新股发行(IPO)或再融资项目的保荐工作。公司将结合经营处置商业性不良资产,积极探索资产评估、金融法律咨询、企业资信等级评估、破产托管和托管清算等业务。
  东方资产管理公司的助理总经理秦斌在介绍东方公司的转型计划时表示,为了备战商业化转型,公司新设了市场开发、投行业务、评估、法律和战略规划等部门,成立了公司经营决策委员会。目前,该公司有468名员工取得了注册会计师、注册评估师、律师、证券等专业资质。有消息称,东方也有意整合旗下的闽发证券。
  业内人士普遍相信,四大资产管理公司实现商业化转型,肯定将对目前的金融市场格局形成一定的冲击。新华信市场研究咨询公司金融咨询师董昌林表示,四大资产管理公司向资产管理和证券业务转型后,对现有的证券格局带来的冲击“首先是人才方面的流动”。四大公司转型后可能会采取措施吸引各方面的人才,“当然也不排除这些公司自己原来积累的人才向外流动”。第二点冲击是“对客户资源的争夺,尤其是在一些投行业务,特别是并购业务上方面”。资产管理公司拥有一批客户资源,有大量债权或股权企业,涉及全国很大一部分国有企业,这些企业中,除一部分要退出市场外,还有一部分企业属管理机制落后,资源配置不当,通过改制、重组还可以搞活。此外,由于四大公司在资金来源方面可获得更多的政策支持,在未来的竞争中可能占据更加有利的地位。
  湘财证券市场策略高级分析师张结认为,“四大资产管理公司脱胎于四大国有商业银行,而且很多高管都是从以前的对口银行调入的,在进入新的业务领域的时候,可能会凭借这种优势抢占一定的市场份额。”
  但是,也有业内人士指出,由于四大公司在经纪业务方面没有客户资源,资产管理方面没有产品储备,因此在券商的传统业务——经纪业务和资产管理业务上并不占有优势。
  背景资料
  1999年,国家从四大国有商业银行抽调力量,成立了华融、信达、东方、长城四家资产管理公司,等值收购国有商业银行不良资产1.4万亿元。当时四家资产管理公司资本金总共只有400亿元,收购资金主要来源于央行的5700亿元再贷款以及向国有商业银行发行的8200亿元金融债券。
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