立案稽查潮 IPO核查虚假申报拟公布

2020-10-16 来源:黑龙江会计培训网校 阅读量:115

导读:原标题为:IPO核查“点燃”立案稽查大潮 证监会近期拟公布虚假申报情况5月20日晚间,科伦药业(002422.SZ)公告因涉嫌信息披露违法违规,被证监会立案调查。这已经是今年以来第九起因信息披露违规被证监会立案稽查的上市公司。“这段时间以来,对于欺诈上市、信息披露违规的立案稽查力度是明显加强了。”证监会稽查局负责人曾对记者指出。“证券市场基础和核心是上市公司,对于上市公司信息披露违规的查处也越来越严。”稽查总队负责人此前也指

原标题为:IPO核查“点燃”立案稽查大潮 证监会近期拟公布虚假申报情况

5月20日晚间,科伦药业(002422.SZ)公告因涉嫌信息披露违法违规,被证监会立案调查。

这已经是今年以来第九起因信息披露违规被证监会立案稽查的上市公司。

“这段时间以来,对于欺诈上市、信息披露违规的立案稽查力度是明显加强了。”证监会稽查局负责人曾对记者指出。“证券市场基础和核心是上市公司,对于上市公司信息披露违规的查处也越来越严。”稽查总队负责人此前也指出。

在稽查部门看来,这是市场发展情况下的必然趋势。“因为前期高发了几个案子,现在也在进行IPO财务大检查。”一位稽查人士对记者指出。

证监会行政稽查工作思路的转型:在持续保持严厉打击内幕交易案件高压态势的同时,进一步加大对上市公司虚假信息披露案件和欺诈上市案件的打击力度,加大对中介机构违法行为的查处力度。

这意味着,作为资本市场的最重要主体,上市公司将受到越来越严格的监管。据记者了解,近期还将有在发行过程中,发行人涉嫌虚假申报材料的立案稽查情况公布,这些主体包括终止审查企业和过会未发行企业。

天丰节能“撞上”稽查总队“枪口”

事实上,自胜景山河、绿大地等欺诈上市重大案件以来,上市公司主体违法违规已经成为市场关注的重点。随之,行政稽查的重心也开始转型。以证监会稽查执法案件历史上最多的2012年对比,该年全年新增调查案件256起,今年1-4月新增调查案件达到113起,比去年同期增加40%。其中,今年1-4月份,涉及信息披露、欺诈上市等上市公司相关新增案件,已经达到18起,接近去年全年20件的水平。

“市场感觉到案子比较多,这是稽查工作重点的变化,我们要加大对上市公司财务造假和信息披露违规的稽查力度。”上述负责人此前指出。

不仅是数量上出现变化,在具体主体方面也出现变化,以财务造假为例。上述负责人就指出,此前的案件包括绿大地、万福生科等,都是已经上市的主体。但目前稽查对于申报阶段的相关涉嫌违规主体将更加重视,“更希望把问题扼杀在萌芽状态”。

目前监管层透露出来的信息显示,拟上市阶段的上市主体查处力度已经在明显加大,包括新大地、天能科技等都是未上市的主体。

正在进行的IPO财务核查也成为重点之一,比如已经被立案稽查的天丰节能。据悉,此次天丰节能所在的监管层现场小组组长,恰恰是由稽查总队人士担任。

这将在以后成为趋势,即被监管层在多次保荐业务培训中强调的,“上报材料即纳入监管”能真正得到落实,“一撤了之”将不能成为逃脱后续惩处的手段。

对此,稽查局负责人5月17日再度强调,按照证券法的要求,从发行人(包括拟上市公司)申报之日起,相关主体就有其职责。如果在这过程中,发现其有虚假陈述等,就可以对其立案稽查。

媒体揭露后会赴现场检查

由于财务造假欺诈上市、信息披露违规等案件的情况有其特点所在,与以往的内幕交易颇有不同,转型也在给行政稽查提出新课题。

一位参与稽查人士对记者指出,对比其参与的各类型案件来看,财务类造假的案子与其他案子不太一样,涉及的调查对象和事项特别多,时间跨度也很长。而在内幕交易案件中,涉及的调查主体范围相对更窄一些,通常为内幕信息知情人与交易者为主,而其重心也在于交易行为与信息知情之间的对应性。调查事项相对来说要少一些。

此外,线索来源也有所不同。目前,内幕交易已经建立了完善的综合防控体系。比如在内幕交易高发区并购重组中,已经建立异动停牌、启动稽查机制,来自交易所强大的交易系统,也是提供线索的重要来源。

但在上市公司财务造假和信息披露违规案件中,线索来源则需要更多元化。

据稽查局透露,目前关于上市公司的违法线索,相当部分是派出机构在现场检查中发现的,现在媒体揭露后,也会促使派出机构现场检查。

同时,调查的效率与公平之考也是新课题。以万福生科为例,其整体调查时间非常紧迫,现场调查时间仅3个月。实际上,在万福生科最初立案之时,还面临着上市公司“小非”解禁期将至的情况,必须尽快确定证据,以适当延长“小非”解禁期、保护投资者利益。

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